Predpoveď ceny lítia: Udrží cena svoj býčí beh?.
Ceny lítia na úrovni batérií sa v posledných týždňoch znížili napriek pretrvávajúcemu nedostatku dodávok a silnému celosvetovému predaju elektrických vozidiel.
Týždenné ceny hydroxidu lítneho (najmenej 56,5 % triedy LiOH2O batérie) dosiahli 7. júla v priemere 75 000 USD za tonu (75 USD za kilogram), náklady na poistenie a dopravu (CIF), čo je pokles z 81 500 USD zo 7. mája, podľa London Metal. Burza (LME) a agentúra na správu cien Fastmarkets.
Ceny uhličitanu lítneho v Číne koncom júna klesli na 475 500 CNY za tonu (70 905,61 USD) z rekordnej výšky 500 000 CNY v marci, podľa poskytovateľa ekonomických údajov Trading Economics.
Ceny uhličitanu lítneho a hydroxidu lítneho – surovín na výrobu batérií pre elektrické vozidlá (EV) – sú však stále dvojnásobné oproti cenám zo začiatku januára.
Je klesajúci trend iba dočasným výkyvom?V tomto článku skúmame najnovšie trhové správy a údaje o ponuke a dopyte, ktoré formujú prognózy cien lítia.
Prehľad trhu s lítiom
Lítium nemá termínovaný trh, keďže ide o relatívne malý trh s kovmi z hľadiska objemu obchodovania.Trh s derivátmi CME Group má však futures na hydroxid lítny, ktorý využíva odhad ceny hydroxidu lítneho zverejnený Fastmarkets.
V roku 2019 LME v spolupráci s Fastmarkets spustila referenčnú cenu založenú na týždennom indexe fyzického spotového obchodu na báze CIF Čína, Japonsko a Kórea.
Čína, Japonsko a Kórea sú tri najväčšie trhy pre morské lítium.Okamžitá cena lítia v týchto krajinách sa považuje za priemyselnú referenčnú hodnotu pre lítium akosti pre batérie.
Podľa historických údajov ceny lítia v rokoch 2018 až 2020 klesli v dôsledku prebytku ponuky, keďže ťažiari, ako sú Pilbara Minerals a Altura Mining, zvýšili produkciu.
Cena hydroxidu lítneho klesla na 9 USD za kilogram dňa 30. decembra 2020 z 20,5 USD/kg dňa 4. januára 2018. Uhličitan lítny sa 30. decembra 2020 obchodoval za 6,75 USD/kg, čo je pokles z 19,25 USD zo 4. januára 2018.
Ceny začali stúpať začiatkom roka 2021 v dôsledku silného rastu elektromobilov, keď sa globálna ekonomika odrazila od účinkov pandémie Covid-19.Cena uhličitanu lítneho sa do dnešného dňa zvýšila deväťnásobne zo 6,75 USD/kg začiatkom januára 2021, zatiaľ čo cena hydroxidu lítneho sa z 9 USD zvýšila viac ako sedemnásobne.
VGlobálny výhľad EV na rok 2022zverejnené v máji Medzinárodná agentúra pre energiu (IEA)
oznámila, že predaj elektrických vozidiel sa v roku 2021 zdvojnásobil v porovnaní s predchádzajúcim rokom na nový rekord 6,6 milióna kusov.Celkový počet elektromobilov na cestách celosvetovo dosiahol 16,5 milióna, čo je trojnásobok oproti roku 2018.
V prvom štvrťroku tohto roka sa predali 2 milióny elektromobilov, čo predstavuje medziročný nárast o 75 %.
Okamžité ceny uhličitanu lítneho na ázijsko-tichomorskom trhu sa však v druhom štvrťroku znížili, keďže čerstvé prepuknutia ochorenia Covid-19 v Číne, ktoré prinútili vládu zaviesť blokády, ovplyvnili dodávateľský reťazec surovín.
Podľa informácií o chemickom trhu a cenách, Chemanalyst, bola cena uhličitanu lítneho odhadnutá na 72 155 USD/tona alebo 72,15 USD/kg v druhom štvrťroku končiacom júnom 2022, čo je pokles zo 74 750 USD/tona v prvom štvrťroku, ktorý sa skončil v marci.
Firma napísala:
Niekoľko závodov na výrobu elektrických vozidiel znížilo svoju produkciu a mnohé prevádzky zastavili svoju výrobu pre nedostatočné dodávky základných automobilových dielov.
„Celkový vývoj spôsobený ochorením COVID spolu s vyšetrovaním čínskych úradov v súvislosti s rastúcimi cenami lítia spochybňuje udržateľný prechod k ekologickejšej ekonomike,“
Cena hydroxidu lítneho v Ázii a Tichomorí však v druhom štvrťroku vzrástla o 73 190 USD za tonu zo 68 900 USD za tonu v prvom štvrťroku, uviedol Chemanalyst.
Výhľad ponuky a dopytu naznačuje napätý trh
V marci austrálska vláda predpovedala, že celosvetový dopyt po lítiu by mohol v roku 2022 vzrásť na 636 000 ton ekvivalentu uhličitanu lítneho (LCE) z 526 000 ton v roku 2021. Očakáva sa, že dopyt sa do roku 2027 viac ako zdvojnásobí na 1,5 milióna ton do roku 2027 ako globálne prijatie elektromobilov. stále stúpa.
Odhaduje sa, že celosvetová produkcia lítia mierne vzrastie nad dopyt na 650 000 ton LCE v roku 2022 a 1,47 milióna ton v roku 2027.
Zvýšenie produkcie lítia však nemusí byť schopné dohnať dopyt zo strany výrobcov batérií.
Výskumná spoločnosť Wood Mackenzie v marci predpovedala, že globálna kumulatívna kapacita lítium-iónových batérií by sa od roku 2021 mohla do roku 2021 päťnásobne zvýšiť na 5 500 gigawatthodín (GWh), aby reagovala na plány masívneho rozšírenia elektrických vozidiel.
Jiayue ZhengAnalytici Wood Mackenzie povedali:
„Trh elektrických vozidiel (EV) predstavuje takmer 80 % dopytu po lítium-iónových batériách.
„Vysoké ceny ropy podporujú na ďalších trhoch zavádzanie dopravných politík s nulovými emisiami, čo spôsobuje, že dopyt po lítium-iónových batériách prudko vzrastie a do roku 2030 prekročí 3 000 GWh.“
„Trh s lítium-iónovými batériami sa už v minulom roku stretol s nedostatkom v dôsledku prosperujúceho dopytu na trhu s elektromobilmi a rastúcich cien surovín.Podľa nášho základného scenára predpokladáme, že dodávka batérií nepokryje dopyt do roku 2023.
„Trh s lítium-iónovými batériami sa už v minulom roku stretol s nedostatkom v dôsledku prosperujúceho dopytu na trhu s elektromobilmi a rastúcich cien surovín.Podľa nášho základného scenára predpokladáme, že dodávka batérií nepokryje dopyt do roku 2023.
„Sme presvedčení, že toto zameranie na lítium je z veľkej časti spôsobené tým, že sektor ťažby lítia je v porovnaní s niklom nedostatočne rozvinutý,“ napísala firma vo výskume.
„Odhadujeme, že elektromobily budú do roku 2030 zodpovedné za viac ako 80,0 % celosvetového dopytu po lítiu v porovnaní s iba 19,3 % celosvetovej ponuky niklu v roku 2030.
Prognóza ceny lítia: Predpovede analytikov
Fitch Solutions vo svojej prognóze cien lítia na rok 2022 odhaduje, že cena uhličitanu lítneho v kvalite batérie v Číne bude tento rok v priemere 21 000 dolárov za tonu, pričom v roku 2023 sa zníži priemerná cena 19 000 dolárov za tonu.
Nicholas Trickett, kov a ťažobný analytik z Fitch Solutions napísal pre Capital.com, povedal:
„Stále očakávame zníženie cien v relatívnom vyjadrení v budúcom roku, keďže nové bane začnú ťažiť v rokoch 2022 a 2023, trvalo vysoké ceny zničia časť dopytu, keďže spotrebitelia strácajú cenu nákupu elektrických vozidiel (hlavná hnacia sila rastu dopytu) a viac spotrebiteľov. uzavrieť dlhodobé dohody o odbere s baníkmi.“
Spoločnosť bola v procese aktualizácie prognózy cien lítia vzhľadom na súčasné vysoké ceny a zmeny v ekonomickom kontexte, povedal Trickett.
Spoločnosť Fitch Solutions predpovedá, že globálna dodávka uhličitanu lítneho sa medzi rokmi 2022 a 2023 zvýši o 219 kiloton (kt) a medzi rokmi 2023 a 2024 o ďalší nárast o 194,4 kt, uviedol Trickett.
V prognóze cien lítia na rok 2022 od poskytovateľa ekonomických údajov Trading Economics očakávala, že uhličitan lítny v Číne sa bude do konca 3. štvrťroka 2022 obchodovať za 482 204,55 CNY/tona a za 12 mesiacov 502 888,80 CNY.
Vzhľadom na volatilitu a neistotu ponuky a dopytu môžu analytici poskytovať len krátkodobé predpovede.Neposkytli predpoveď ceny lítia na rok 2025 ani predpoveď ceny lítia na rok 2030.
Pri pohľade dolítiumcenové predpovede, majte na pamäti, že predpovede analytikov môžu byť a boli nesprávne.Ak by ste chceli investovať do lítia, mali by ste si najskôr urobiť vlastný prieskum.
Vaše investičné rozhodnutie by malo vychádzať z vášho postoja k riziku, odbornosti na tomto trhu, rozšírenia vášho portfólia a toho, ako pohodlne sa cítite pri strate peňazí.A nikdy neinvestujte viac, ako si môžete dovoliť stratiť.
Čas odoslania: 17. september 2022