Východná Ázia bola vždy ťažiskom pri výrobe lítium-iónových batérií, ale v rámci východnej Ázie sa ťažisko postupne na začiatku 21. storočia posunulo smerom k Číne.Čínske spoločnosti dnes zastávajú kľúčové pozície v globálnom dodávateľskom reťazci lítia, a to tak smerom nahor, ako aj nadol, čo predstavuje približne 80 % výroby batériových článkov od roku 2021.1 Rozšírenie spotrebnej elektroniky, ako sú mobilné telefóny a notebooky, podporilo prijatie lítium-iónových batérií v roku 2000. a teraz, v roku 2020, globálny prechod na elektrické vozidlá (EV) vkladá vietor do plachiet lítium-iónovým batériám.Pochopenie čínskych lítiových spoločností je preto kľúčové pre pochopenie toho, čo poháňa očakávaný nadchádzajúci nárast zavádzania EV.
Ťažisko sa posunulo smerom k Číne
Viacnásobné prelomy, ktoré získali Nobelovu cenu, viedli ku komercializácii lítiových batérií, najmä Stanley Whittinghamom v 70. rokoch a Johnom Goodenoughom v roku 1980. Aj keď tieto pokusy neboli úplne úspešné, položili základ pre zásadný prelom Dr. Akira Yoshino v roku 1985, ktorý urobili lítium-iónové batérie bezpečnejšími a komerčne životaschopnými.Odtiaľ sa Japonsko dostalo na prvé miesto v predaji lítiových batérií a vzostup Južnej Kórey urobil z východnej Ázie centrum priemyslu.
Do roku 2015 Čína predbehla Južnú Kóreu aj Japonsko a stala sa najväčším vývozcom lítium-iónových batérií.Za týmto vzostupom bola kombinácia politického úsilia a odvážneho podnikania.Dve relatívne mladé spoločnosti, BYD a Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL), sa stali priekopníkmi a teraz tvoria takmer 70 % kapacity batérií v Číne.2
V roku 1999 inžinier menom Robin Zeng pomohol založiť Amperex Technology Limited (ATL), ktorá turbo podporila svoj rast v roku 2003 zabezpečením zmluvy s Apple na výrobu batérií pre iPod.V roku 2011 boli prevádzky batérií EV spoločnosti ATL vyčlenené do spoločnosti Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL).V prvej polovici roku 2022 obsadila spoločnosť CATL 34,8 % celosvetového trhu s batériami EV.
V roku 1995 chemik menom Wang Chuanfu zamieril na juh do Shenzhenu, aby založil BYD.Skorý úspech spoločnosti BYD v lítiovom priemysle pochádzal z výroby batérií pre mobilné telefóny a spotrebnej elektroniky a nákup fixných aktív spoločnosti BYD od spoločnosti Beijing Jeep Corporation znamenal začiatok jej cesty v automobilovom priestore.V roku 2007 pokrok BYD zaujal Berkshire Hathaway.Do konca prvého polroka 2022 BYD prekonal Teslu v globálnom predaji EV, hoci prichádza s upozornením, že BYD predáva čisté aj hybridné EV, zatiaľ čo Tesla sa zameriava iba na čisté EV.4
Vzostupu CATL a BYD pomohla politická podpora.V roku 2004 sa lítiové batérie prvýkrát dostali do agendy čínskych politikov prostredníctvom „Policies to Develop the Automotive Industry“ a neskôr v rokoch 2009 a 2010 zavedením dotácií na batérie a nabíjacie stanice pre EV.5 dotácií poskytnutých 10 000 až 20 000 USD na elektrické vozidlá a boli dostupné len pre spoločnosti, ktoré v Číne montujú autá s lítium-iónovými batériami od schválených čínskych dodávateľov.6 Jednoducho povedané, hoci zahraniční výrobcovia batérií mohli súťažiť na čínskom trhu, dotácie predstavovali Čínski výrobcovia batérií sú atraktívnejšou voľbou.
Prijatie EV v Číne zvýšilo dopyt po lítiu
Vedúce postavenie Číny v zavádzaní elektromobilov je jedným z dôvodov, prečo celosvetový dopyt po lítiových batériách prudko stúpa.Od roku 2021 bolo 13 % vozidiel predaných v Číne buď hybridných alebo čistých EV a očakáva sa, že toto číslo sa bude len zvyšovať.Rast CATL a BYD na globálnych gigantov v priebehu dvoch desaťročí zhŕňa dynamiku elektrických vozidiel v Číne.
Keďže elektrické vozidlá získavajú prevahu, dopyt sa presúva od batérií na báze niklu späť k batériám na báze železa (LFP), ktoré kedysi upadli do nemilosti pre relatívne nízku hustotu energie (teda nízky dojazd).Pre Čínu je vhodné, že 90 % výroby článkov LFP na celom svete sa nachádza v Číne.7 Proces prechodu z niklových článkov na LFP nie je náročný, takže Čína prirodzene stratí časť svojho podielu v tomto priestore, ale zdá sa, že Čína má dobrú pozíciu na udržanie dominantného postavenia v priestore LFP v dohľadnej budúcnosti.
V posledných rokoch BYD tlačí dopredu so svojou LFP Blade Battery, ktorá drasticky zvyšuje latku bezpečnosti batérie.Vďaka novej štruktúre batérie, ktorá optimalizuje využitie priestoru, spoločnosť BYD odhalila, že batéria Blade nielenže prešla testom penetrácie nechtom, ale aj jej povrchová teplota zostala dostatočne nízka. Vozidlá, veľké automobilky ako Toyota a Tesla tiež plánujú alebo už používajú Blade Battery, aj keď v prípade Tesly zostáva určitá neistota, koľko.9,10,11
Medzitým v júni 2022 spoločnosť CATL uviedla na trh svoju batériu Qilin.Na rozdiel od batérie Battery Blade, ktorej cieľom je revolúcia v bezpečnostných štandardoch, batéria Qilin sa viac odlišuje hustotou energie a časom nabíjania.12 CATL tvrdí, že batériu možno nabiť na 80 % za 10 minút a na jazdu dokáže využiť 72 % energie batérie. z ktorých vyzdvihuje obrovský rast technológie stojacej za týmito batériami.13,14
Čínske spoločnosti si zabezpečujú strategickú pozíciu v globálnom dodávateľskom reťazci
Zatiaľ čo práca CATL a BYD v priestore EV je dôležitá, masívna prítomnosť Číny v upstream segmentoch by sa nemala nevyhnutne prehliadať.Leví podiel na výrobe surového lítia je v Austrálii a Čile, ktoré majú celosvetový podiel 55 % a 26 %.Čína predstavuje len 14 % celosvetovej produkcie lítia.15 Napriek tomu si čínske spoločnosti v posledných rokoch vybudovali ťažiskovú pozíciu prostredníctvom nákupov podielov v baniach po celom svete.
Nákupnú horúčku vedú výrobcovia batérií aj baníci.Niekoľko pozoruhodných príkladov v roku 2021 zahŕňa kúpu Tres Quebradas spoločnosťou Zijin Mining Group za 765 miliónov dolárov a 298 miliónov dolárov nákup Cauchari East a Pastos Grandes spoločnosťou CATL, obe v Argentíne.16 V júli 2022 spoločnosť Ganfeng Lithium oznámila svoje plány na získanie 100 % spoločnosti Lithea Inc. v Argentíne za cenu až 962 miliónov dolárov.17 Jednoducho povedané, lítium je kľúčovou zložkou zelenej revolúcie a čínske spoločnosti sú ochotné investovať do lítia, aby sa zabezpečilo, že nezostanú bokom.
Skladovanie energie ukazuje potenciál uprostred environmentálnych výziev
Záväzky Číny dosiahnuť maximálne emisie do roku 2030 a uhlíkovú neutralitu do roku 2060 sú súčasťou toho, čo poháňa potrebu prijatia elektromobilov.Ďalšou kľúčovou zložkou úspechu čínskych cieľov v oblasti obnoviteľných zdrojov je prijatie technológie skladovania energie.Skladovanie energie ide ruka v ruke s projektmi obnoviteľnej energie, a to je presne dôvod, prečo čínska vláda teraz nariaďuje, aby 5 – 20 % skladovania energie išlo s projektmi obnoviteľnej energie.Skladovanie je kľúčové, aby sa obmedzovanie, konkrétne zámerné znižovanie elektrického výkonu z dôvodu nedostatku dopytu alebo problémov s prenosom, udržalo na minime.
Prečerpávacia vodná nádrž je v súčasnosti najväčším zdrojom akumulácie energie s 30,3 GW od roku 2020, avšak približne 89 % nevodnej akumulácie je prostredníctvom lítium-iónových batérií.18,19 Zatiaľ čo prečerpávacia vodná nádrž je vhodnejšia na dlhodobé uskladnenie, lítium batérie sú vhodnejšie na skladovanie s kratším trvaním, čo je viac z toho, čo je potrebné pre obnoviteľné zdroje energie.
Čína má v súčasnosti len asi 3,3 GW kapacity na ukladanie energie z batérie, ale má plány na masívnu expanziu.Tieto plány sú podrobne načrtnuté v 14. päťročnom pláne skladovania energie, ktorý bol zverejnený v marci 2022.20 Jedným z hlavných cieľov plánu je znížiť do roku 2025 jednotkové náklady na skladovanie energie o 30 %, čo umožní skladovanie stať sa ekonomicky žiaducou voľbou.21 Okrem toho v rámci plánu State Grid dúfa, že do roku 2030 pridá 100 GW batériovej úložnej kapacity na podporu rastu obnoviteľných zdrojov, čím by sa čínska flotila batériových úložísk stala najväčšou na svete, aj keď len okrajovo USA, o ktorých sa predpokladá, že budú mať 99 GW.22
Záver
Čínske spoločnosti už transformovali globálny dodávateľský reťazec lítia, ale pokračujú v inováciách rýchlym tempom.Ako dôkaz ich dôležitosti v tomto odvetví, k 18. augustu 2022 tvorili čínske spoločnosti 41,2 % indexu Solactive Lithium Index, čo je index určený na sledovanie výkonnosti najväčších a najlikvidnejších spoločností pôsobiacich v oblasti prieskumu a /alebo ťažba lítia alebo výroba lítiových batérií.23 Globálne sa ceny lítia od 1. júla 2020 do 1. júla 2022 zvýšili 13-násobne, až na 67 050 USD za tonu.24 V Číne cena uhličitanu lítneho za tonu vyskočila z 105 000 RMB na 475 500 RMB medzi 20. augustom 2021 a 19. augustom 2022, čo predstavuje nárast o 357 %.25 Vzhľadom na to, že ceny uhličitanu lítneho vzrástli na historické maximá alebo blízko nich, čínske spoločnosti sú prirodzene v pozícii, z ktorej môžu profitovať.
Tento trend cien lítia pomohol čínskym aj americkým akciám súvisiacim s batériami a lítiom prekonať nestále široké trhové indexy v nepriaznivých podmienkach na trhu;medzi 18. augustom 2021 a 18. augustom 2022 sa index MSCI China All Shares IMI Select Batteries Index vrátil o 1,60 % oproti -22,28 % pre index MSCI China All Shares.26 V skutočnosti čínske akcie na batérie a batérie prekonali globálne akcie lítia, keďže index MSCI China All Shares IMI Select Batteries dosiahol výnos 1,60 % oproti Solactive Global Lithium Index s výnosom -0,74 % za rovnaké obdobie.27
Veríme, že ceny lítia zostanú v nasledujúcich rokoch zvýšené, čo bude pre výrobcov batérií potenciálny protivietor.Teším sa však,vylepšenia v tachnológii lítiových batérií môžu urobiť elektromobily dostupnejšie a efektívnejšie, čo zase môže zvýšiť dopyt po lítiu.Vzhľadom na vplyv Číny v dodávateľskom reťazci lítia očakávame, že čínske spoločnosti budú pravdepodobne v nasledujúcich rokoch zohrávať integrálnu úlohu v odvetví lítia.
Čas uverejnenia: 5. novembra 2022